संदर्भ -

कॉर्पोरेट कर में कटौती अक्सर आर्थिक विकास को प्रोत्साहित करने, निवेश को बढ़ाने और रोजगार बढ़ाने के लक्ष्य के साथ लागू की जाती है। हालाँकि, वेतन-अर्जनकर्ताओं को लाभ पहुँचाने में इन करों में कटौती की प्रभावशीलता बहस का विषय है। बिना भविष्य के निवेश में वृद्धि किए लाभ करों में कटौती मौजूदा पूंजी पर लाभ को बढ़ाकर आय वितरण को तुरंत प्रभावित कर सकती है। यह स्थिति मुख्य रूप से निजी पूंजी को लाभ पहुँचाती है जबकि वेतन-अर्जनकर्ताओं को सीमित लाभ प्रदान करती है। जिन्हें केवल तभी लाभ होगा जब निवेश में वृद्धि से रोजगार, उत्पादकता और मजदूरी में पर्याप्त वृद्धि होगी।

अमेरिका में कॉर्पोरेट कर में कटौती

कर कटौती और रोजगार अधिनियम का अवलोकन

22 दिसंबर, 2017 को पूर्व राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रम्प द्वारा हस्ताक्षरित कर कटौती और रोजगार अधिनियम ने अमेरिकी कर प्रणाली में एक महत्वपूर्ण बदलाव किया गया था। 1 जनवरी, 2018 से प्रभावी, इस अधिनियम में व्यक्तिगत और कॉर्पोरेट करों दोनों को प्रभावित करने वाले कई प्रावधान शामिल थे। सबसे महत्वपूर्ण परिवर्तनों में से एक कॉर्पोरेट आय पर शीर्ष कर दर को 35% से घटाकर 21% करना था। अधिनियम के समर्थकों ने तर्क दिया कि कॉर्पोरेट कर की दर कम करने से कंपनियों को निवेश बढ़ाने के लिए प्रोत्साहित किया जा सकेगा। जिससे आर्थिक विकास, रोजगार सृजन, तकनीकी प्रगति और श्रमिकों को  उच्च वेतन मिलेगा।

●      निवेश पर प्रभाव - हाल ही में हुए एक अध्ययन जिसका शीर्षक "अमेरिकी इतिहास में सबसे बड़ी व्यावसायिक कर कटौती से सबक" है, अमेरिकी कर कटौती के प्रभावों की जांच करता है। अध्ययन में निवेश पर सकारात्मक प्रभाव पाया गया तथा विभिन्न विश्लेषणों ने 8% से 14% के बीच निवेश में वृद्धि का अनुमान लगाया। यह दर्शाता है कि कर कटौती के अभाव में, निवेश के स्तर में गिरावट की संभावना होती। जो पूंजीगत व्यय पर नीति के उत्तेजक प्रभाव को उजागर करता है।

●      मजदूरी पर प्रभाव - निवेश में वृद्धि के बावजूद, वेतन-अर्जनकर्ताओं को मिलने वाले लाभ मामूली रहे हैं। वार्षिक वेतन में वृद्धि प्रति कर्मचारी $1,000 से कम रही है, जो कर कटौती के कार्यान्वयन के समय आर्थिक सलाहकार परिषद द्वारा दावा किए गए $4,000 से $9,000 की अनुमानित वृद्धि से काफी कम है। इसके अलावा, कर कटौती के परिणामस्वरूप दीर्घकालिक जीडीपी वृद्धि केवल 0.9% अनुमानित है, जो समग्र आर्थिक प्रभाव को दर्शाती है। जबकि कम कर दरों के कारण कॉर्पोरेट मुनाफे में वृद्धि हुई है। वेतन-अर्जनकर्ताओं के लिए व्यापक लाभ न्यूनतम रहे हैं। कर राजस्व में कमी ने जो कि लंबे समय में 41% अनुमानित है, ने अमेरिकी अर्थव्यवस्था के राजकोषीय स्वास्थ्य को प्रभावित किया है।

भारत में कॉर्पोरेट कर में कटौती

●      कर दर में कटौती का अवलोकन - सितंबर 2019 में, भारत ने कॉर्पोरेट कर में भारी कटौती की है। इस कटौती ने मौजूदा कंपनियों के लिए दर को 30% से घटाकर 22% और नई कंपनियों के लिए 25% से घटाकर 15% कर दिया। इन उपायों का उद्देश्य भारतीय अर्थव्यवस्था में निवेश और रोजगार सृजन को बढ़ावा देना था। हालाँकि, इसका तत्काल प्रभाव वित्तीय वर्ष 2020-21 में लगभग 1 लाख करोड़ रुपये का महत्वपूर्ण कर राजस्व नुकसान था। हालाँकि कर कटौती का उद्देश्य बढ़ी हुई आर्थिक गतिविधि के माध्यम से शुद्ध लाभ पहुँचाना था। लेकिन परिणाम मिश्रित रहे हैं। विशेष रूप से COVID-19 महामारी के संदर्भ में, जिसने अर्थव्यवस्था में गंभीर व्यवधान पैदा किए हैं।

●      रोजगार पर प्रभाव - महामारी के कारण आर्थिक गतिविधि ठप होने से बेरोजगारी में नाटकीय वृद्धि हुई। हालाँकि, बेरोजगारी दर में गिरावट आई है। लेकिन श्रम बल में भागीदारी बढ़ने के साथ, विशेष रूप से महिलाओं के बीच, कॉर्पोरेट क्षेत्र इस सुधार का प्राथमिक चालक नहीं रहा है। रोजगार में अधिकांश वृद्धि असुरक्षित और अनौपचारिक काम से हुई है। जिसमें ग्रामीण क्षेत्रों में अवैतनिक पारिवारिक श्रम भी शामिल है। आवधिक श्रम बल सर्वेक्षण (पीएलएफएस) के अनुसार, पूरे भारत में नियमित वेतन रोजगार का हिस्सा 2017-18 में 22.8% से घटकर 2022-23 में 20.9% हो गया। रोजगार के अधिक अनिश्चित रूपों की ओर यह बदलाव दर्शाता है कि कॉर्पोरेट कर कटौती औपचारिक क्षेत्र में महत्वपूर्ण रोजगार सृजन में तब्दील नहीं हुई।

●      मजदूरी पर प्रभाव - वेतन पर कॉर्पोरेट कर कटौती का प्रभाव भी सीमित रहा है। जुलाई-सितंबर 2017 से जुलाई-सितंबर 2022 तक ग्रामीण और शहरी नियमित वेतन श्रमिकों के लिए औसत नाममात्र मासिक आय की तुलना करने पर ग्रामीण श्रमिकों के लिए 4.53% और शहरी श्रमिकों के लिए 5.75% की चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) का पता चलता है। ये वृद्धि मुद्रास्फीति से बमुश्किल आगे निकलती है। यह दर्शाता है कि ग्रामीण क्षेत्रों में वास्तविक वेतन वृद्धि स्थिर या नकारात्मक रही है। महामारी के बाद से कॉर्पोरेट कर संग्रह में सुधार के बावजूद, वेतन या रोजगार के स्तर पर बहुत कम सकारात्मक प्रभाव पड़ा है। इसके अतिरिक्त, भारतीय तकनीकी क्षेत्र में उच्च-स्तरीय छंटनी व्यापक नौकरी बाजार पर कर में कटौती के सीमित प्रभाव को और रेखांकित करती है।

कर भार में बदलाव

●      भारत में कॉर्पोरेट कर में कटौती का एक महत्वपूर्ण परिणाम यह हुआ है कि कर का बोझ कॉर्पोरेट से व्यक्तियों पर आ गया है। चित्र 1 के डेटा से पता चलता है कि 2017-18 में कॉर्पोरेट करों ने केंद्र के सकल कर राजस्व का लगभग 32% हिस्सा बनाया। तब से यह हिस्सा घट गया है, जबकि आयकर और जीएसटी से राजस्व का अनुपात बढ़ गया है। 2024-25 के बजट अनुमानों के अनुसार, कॉर्पोरेट कर अब सकल कर राजस्व का केवल 26.5% प्रतिनिधित्व करते हैं। जबकि आयकर से 30.91% और जीएसटी से 27.65% है। इस बदलाव ने सरकार को कॉर्पोरेट करों से घटते योगदान की भरपाई के लिए इंडेक्सेशन लाभों को हटाने और दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर कर लगाने जैसे नए राजस्व स्रोतों की खोज करने के लिए प्रेरित किया है।

नीतिगत निहितार्थ और भविष्य की दिशाएँ

●      निवेश को प्रोत्साहित करने में चुनौतियाँ - साक्ष्य बताते हैं कि अकेले कर कटौती निवेश में पर्याप्त वृद्धि को बढ़ावा देने के लिए अपर्याप्त है, खासकर अनिश्चित आर्थिक वातावरण में। निवेश को सार्थक रूप से बढ़ाने के लिए, व्यवसायों को भविष्य के मुनाफे की संभावनाओं पर भरोसा होना चाहिए। महामारी से उबरने वाली और आपूर्ति पक्ष में चल रही बाधाओं से निपटने वाली अर्थव्यवस्थाओं में, कॉर्पोरेट कर कटौती का निजी निवेश पर केवल मामूली प्रभाव पड़ा है।

●      कर नीति पर पुनर्विचार - चोडोरो-रीच और उनके सहयोगियों जैसे अर्थशास्त्रियों का प्रस्ताव है कि अधिक प्रभावी दृष्टिकोण में मौजूदा मुनाफे पर उच्च करों को बनाए रखना शामिल होगा।  जबकि भविष्य के निवेशों के लिए मजबूत प्रोत्साहन प्रदान करना शामिल होगा। यह रणनीति दीर्घकालिक आर्थिक विकास को प्रोत्साहित करने, रोजगार की संभावनाओं में सुधार करने और मजदूरी बढ़ाने के लक्ष्यों के साथ कर नीति को अधिक निकटता से संरेखित करने में मदद कर सकती है। अमेरिका और भारत के अनुभव अनिश्चित समय में नीति-निर्माण की जटिलताओं को उजागर करते हैं।यह दर्शाते हुए कि कॉर्पोरेट कर कटौती से मुनाफा बढ़ सकता है, लेकिन उनके व्यापक आर्थिक प्रभाव अक्सर सीमित होते हैं।

निष्कर्ष

अमेरिका और भारत में कॉर्पोरेट कर कटौती से निजी पूंजी को काफी लाभ हुआ है। जबकि वेतन-अर्जकों को मामूली लाभ हुआ है। निवेश, रोजगार और वेतन में अपेक्षित वृद्धि इन उपायों के समर्थकों द्वारा पूर्वानुमानित सीमा तक नहीं हुई है। इस प्रकार, भविष्य की कर नीतियों को अधिक लक्षित दृष्टिकोणों पर विचार करना चाहिए जो व्यापक रूप से साझा आर्थिक लाभ के लक्ष्य के साथ राजकोषीय स्वास्थ्य की आवश्यकता को संतुलित करते हैं।

स्रोत- द हिंदू